Reversal Channel Trading Strategy

Best Binary Options Brokers 2020:
  • Binarium
    Binarium

    The Best Binary Options Broker 2020!
    Perfect Choice For Beginners!
    Free Demo Account!
    Free Trading Education!
    Get Your Sing-Up Bonus Now!

  • Binomo
    Binomo

    Only For Experienced Traders!

Harami Candlestick Reversal Trading Strategy

By Galen Woods in Trading Setups on March 29, 2020

The Harami candlestick pattern is highly recognizable on your charts. However, like all price patterns, trading the Harami alone is not a good idea. This is especially true when you’re looking for trend reversals.

This article shows you how to trade the Harami candlestick pattern with other tools. In the process, you’ll learn to build a more effective reversal trading strategy.

The Key Trading Concepts

This strategy is straightforward if you already understand the following trading concepts/tools:

If you’re not familiar with them, click on the links above to learn more about each trading concept.

#1: Harami Candlestick Pattern

The first bar of the Harami candlestick pattern represents an exhaustive move. It is an unsustainable thrust in the direction of the trend.

The second bar is a quiet churning of the market that’s preparing to reverse. See it as a window of opportunity.

The best Harami patterns should be triggered quickly. There should not be much followthrough in the direction of the first candlestick. If the market pushes decisively beyond the first candlestick of the Harami, skip it.

#2: Trend Channel

We are aiming for a trend reversal in this strategy.

A trend line helps to track and confirm a trend. After all, you cannot trade a trend reversal without a trend.

You can also expand the trend line into a trend channel.

The channel lines (e.g., 100%, 200%, 300%) then acts as the price action equivalent of overbought and oversold levels. Look for reversal opportunities when the market tests or exceeds the 200% line.

Best Binary Options Brokers 2020:
  • Binarium
    Binarium

    The Best Binary Options Broker 2020!
    Perfect Choice For Beginners!
    Free Demo Account!
    Free Trading Education!
    Get Your Sing-Up Bonus Now!

  • Binomo
    Binomo

    Only For Experienced Traders!

Note to course students: Valid pivots are used for drawing the trend channels.

#3: MACD Classic Divergence

To be clear, we are interested in the classic divergence on the left of the diagram.

A price divergence is one of the best ways to use trading oscillators. It forces you to use your favorite indicator together with price action.

The best divergences are apparent. You shouldn’t need to strain your eyes to spot them.

You can look for divergences with the MACD line or its histogram. In this article, we will focus on price divergences with the MACD histogram.

Harami Reversal Trading Rules

Short Setup

  1. Bearish Harami at the bull trend extreme, preferably overlapping with a bullish channel line
  2. Bearish price divergence with the MACD histogram
  3. Sell as the market moves below the second bar of the Harami pattern

Long Setup

  1. Bullish Harami at the bear trend extreme, preferably overlapping with a bearish channel line
  2. Bullish price divergence with the MACD histogram
  3. Buy as the market moves above the second bar of the Harami pattern

Harami Reversal Trading Examples

Bullish Harami Example

  1. The market was in a clear bear trend. It plummeted past the 200% line and seemed to have found support at the 300% line. A market that’s testing the 300% line has a high chance of being overextended. Hence, it was reasonable to consider a bullish reversal setup.
  2. This bullish Harami candlestick pattern overlapped with the 300% line. It offered an excellent opportunity to take on a bullish position with limited risk.
  3. The MACD divergence gave further support for a long setup.
  4. After breaking the bearish trend line, the market meandered for a period. Eventually, a bullish trend unfolded.

Bearish Harami Example

  1. The market was in a dominant bullish trend. Using the main swing pivots, you can draw a bullish trend channel.
  2. This bearish Harami overlapped with the 200% line, suggesting an overextended bull trend. On top of that, this Harami candlestick pattern had an excellent form. Its first bar was a wide-range bullish trend bar that was likely exhaustive.
  3. A bearish MACD divergence was easy to spot.
  4. The Harami setup was not triggered immediately. However, the market did not follow through with the bullish thrust as well. After several days of congestion, the market broke down and reversed into a bearish trend.

Conclusion

The Harami is a short term price trigger that includes an exhaustive thrust bar. The trend channel offers context from a price action angle. The MACD divergence relies on the concept of price momentum.

But do not clobber every trading tool and pattern together to form your strategy. Instead, be selective of what you add to your charts.

And most importantly, master each individual tool before combining them.

Trendline Trading Strategies – Breakouts and Reversals

With the help of the Auto Trendline indicator for MT4, implement whichever trendline trading strategy fits your style.

A trendline trading strategy is one of the most popular choices amongst forex traders.

Trendlines allow you to focus on price action, while keeping your charts free of messy indicators that look like a 5 year old’s finger painting. – Yeah, you know what I’m talking about!

When it comes to developing a forex trading strategy, just remember that trendlines are not the holy grail. They’re simply a tool to help you identify trends and make intelligent risk management decisions when the market indicates a change.

Let’s go over using the Auto TrendLine indicator for MT4 to draw the most efficient trendlines. Then we’ll apply the indicator to some trendline trading strategies for breakouts and reversals.

The FXSSI Auto TrendLines MT4 Indicator

The Auto TrendLine MT4 Indicator from FXSSI, is an indicator that helps minimise errors in your trendline trading strategy.

If you’ve ever wondered which are the most efficient highs or lows to draw your trendline points from, then this MT4 indicator is perfect for you. No longer do you have to manually draw and update trendlines on your chart. Let the indicator do the work for you.

As you can see, there are only ever a maximum of 2 trendlines on your chart at any one time.

  • A bullish trendline in blue.
  • A bearish trendline in red.

The Auto TrendLine trading indicator won’t clog up your chart with unnecessary lines. It determines whether price has invalidated a particular line and automatically removes it from your chart.

Click here to download the FXSSI Auto TrendLine MT4 indicator.

How to use Trendlines – Breakout and Reversal Strategies

With the Auto Trendline indicator helping to identify and efficiently draw lines on your charts, let’s get into how to use trendlines in your trading.
Like all trading strategies that implement support and resistance, efficient trendline trading can be classified into 2 categories:

  • Breakouts – When price no longer respects the trendline as support/resistance, breaking through the level.
  • Reversals – When price continues to respect the trendline as support/resistance, bouncing from the level.

Each type of trendline trading strategy is outlined and analysed below.

Trendline Breakout Strategy

The first trendline trading strategy that you can implement is the breakout strategy.

Breakouts can provide some of the most explosive moves in forex. By using this breakout trendline strategy, you’re putting yourself in a position to profit from them when they occur.

For best results, only look to buy while the market is in a higher time frame, bullish trend. Or only looking to sell, while the market is in a higher time frame bearish trend.

In this example, we’re looking to buy.

How to trade when taking a long position:

  1. Identify a bearish trendline on your chart in red.
  2. When a trendline breakout occurs, take a long position.
  3. For a conservative entry, wait for a retest of the broken trendline resistance as support.

Place your stop loss below the previous swing low and target a risk:reward ratio that works for you.

Remember, you can follow the steps in the opposite direction when taking a short position.

EUR/JPY trade example:

In this trade setup on the EUR/JPY daily chart, you can see that we followed each of the steps outlined above.

We identified a bearish trendline, took a long position when the trendline was broken and rode the momentum in the move higher.

You can also see that the FXSSI Auto TrendLine indicator printed a bullish trendline in blue, supporting the idea that the trend was changing and a breakout was imminent.

All these little things help.

Trendline Reversal Strategy

The second trendline trading strategy that you can implement is the reversal strategy.

Reversal trading is a safe trading strategy. Support and resistance levels are in play, until they are broken. For this reason, many traders like to trust them by trading reversals rather than breakouts.

Once again, the trend is your friend. Only look to buy while the market is in a bullish trend and look to sell while in a bearish trend.

In the following example, we’re going to be trading in the opposite direction to the first strategy, this time looking to sell.

Steps to follow when taking a short position:

  1. Identify a bearish trendline on your chart in red.
  2. When a trendline bounce occurs, take a short position.

Place your stop loss above the previous swing high and once again target a risk: reward ratio that works for you.

Remember, you can follow the steps in the opposite direction when taking a long position.

AUD/USD trade example:

In this particular AUD/USD daily trade setup, once again each of the steps above have been followed.

A bearish trendline was printed, we took a short position when price looked to hold the level and we allowed the trend to continue to carry price lower.

You can see that on the last touch that the trendline indicator used to draw the line, price printed an inverted hammer. Just another supporting price action indicator, that a reversal at resistance is immanent.

Use whatever works for you as additional confirmation.

Final Thoughts on Choosing a Trendline Strategy

When choosing a trendline trading strategy, success will depend on your personality as a forex trader.

If you’re an aggressive trader then maybe you’re best suited to trading trendline breakouts because they allow you to get on board at the very start of market moves.

However, if you’re more of a conservative trader, who is looking to take small chunks inside the middle of moves, then maybe a reversal strategy is best for you.

Whichever trendline trading strategy suits you best, just make sure you always apply good risk management principles and you’ll no doubt be rewarded with extended market moves.

Extreme Spike Reversal Trading Strategy with Super Signals Channel

Reversal Forex System – Extreme Spike Trading Strategy with Super Signals Channel.

Extreme Spike Reversal Strategy is a system for Forex market. This system is suitable for Forex because currencies tend to move in range.

  • Time Frame: 30 min or higher
  • Currency Pair: EURUSD, GBPUSD, and all major pairs
  • Extreme Spike
  • Super Signals Channel
  • Trend Step MA
  • I-Sessions
  • Candle Countdown
  • Relative Strength Index
  • DOWNLOAD these NON-REPAINT Tools For Making The Perfect Trade Entry (the best trading tools all traders MUST HAVE)
  • Use a demo account or a small live account first to practice this trading system
  • SELL Extreme Spike (oversold)
  • Super Signals Channel green arrow
  • Trend Step MA green color
  • Relative Strength Index upward and above 50
  • SELL Extreme Spike (oversold)
  • Super Signals Channel green arrow
  • Trend Step MA green color
  • Relative Strength Index upward and above 50

Reversal Channel Trading Strategy

Разворотная стратегия Simple Daily Trend Reversal Trading System возникла на зарубежном форуме Forex Factory. Это простая торговая система, которая состоит из 4-х индикаторов. Ее задача — поиск разворотных точек на графике цены. Разберемся, как работает стратегия разворота тренда, когда входить в рынок и когда закрывать сделки.

Описание стратегии разворота тренда Simple Daily Trend Reversal Trading System

Торговая стратегии состоит из четырех индикаторов:

  • простая скользящая средняя с периодом 15 (синяя линия на графике);
  • модифицированный индикатор Зигзаг (красные и зеленые стрелки);
  • индикатор Mbfx Timing Indicator (осциллятор под рабочим графиком валютной пары);
  • индикатор Trend line (двухцветная красно-желтая линия на графике валютной пары).

Из всех индикаторов, входящих в состав стратегии, стандартным является только первый в списке. Остальные инструменты необходимо скачать и установить в торговую платформу МетаТрейдер 4. По ссылке ниже, находится архив с индикаторами и готовый шаблон. Поместите его в папку Templates и активируйте на графике. Окно с установленным шаблоном выглядит следующим образом.

Торговая система относится к типу разворотных стратегий и работает на таймфреймах от H1 и выше. Рекомендуемый брокер: компания Alpari. Валютная пара значения не имеет.

Правила входа в рынок

Для открытия сделок по стратегии разворота тренда необходимо, чтобы все 4 индикатора, которые входят в ее состав, подавали одинаковые сигналы.

Когда открывать короткую позицию (продавать)

Первым делом необходимо дождаться, когда над свечой появится красная стрелка. Это, как сигнал светофора, — предупреждение. Когда стрелка появилась, смотрим на осциллятор MBFX. Его линия должна находиться в зоне перекупленности (выше уровня 70) и указывать на продажи (линия графика направлена вниз). Линия индикатора Trend Line в это время меняет цвет на красный и также смотрит вниз.

Когда показания всех трех индикаторов совпали, ждем сигнала от скользящей средней. Как только свеча пересечет ее и закроется ниже нее, можно входить в рынок. Для этого нужно установить отложенный ордер на продажу, который сработает по пробитию минимума сигнальной свечи.

Когда открывать длинную позицию (покупать)

Правила входа в рынок с покупками по стратегии разворота противоположны правилам открытия сделок на продажу. Первым делом ждем появления зеленой стрелки под свечой на графике (сигнал от индикатора Зигзаг). Как только она появится, смотрим, где расположена линия индикатора MBFX. Если она находится между нулевой отметкой и уровнем 30, переходим к индикатору Trend Line. Он должен быть направлен вверх (линия меняет цвет на желтый).

Триггером для открытия сделки на покупку точно так же выступает пересечение ценой SMA 15 вверх и закрытие сигнальной свечи выше средней. За ее максимумом необходимо установить отложенный ордер Buy Stop.

К моменту открытия ордера линия индикатора MBFX обычно покидает зону перепроданности и перекупленности. Это не страшно. Важно, чтобы направление линии соответствовало направлению сделки.

Для уточнения входа можно переходить на младшие таймфреймы. Предположим, условия для входа на H1 сформировались. Осталось дождаться пересечения ценой скользящей средней. В этот момент уместно спуститься на таймфрейм ниже и войти в рынок там.

Синей горизонтальной чертой в примере ниже отмечено место открытия сделки на продажу на таймфрейме H1.

Если перейти на таймфрейм М30, будет видно, что зайти в рынок можно гораздо раньше.

Благодаря переходу на младший таймфрейм трейдер выиграл 23 пункта прибыли.

Правила выхода из сделок

У разворотной стратегии SDTR TS нет четкого регламента по закрытию сделок. Автор предлагает экспериментировать с постановкой стоп-лосса и тейк-профита или использовать стандартные способы.

Стоп-лосс можно спрятать за ближайший локальный минимум (для покупок) или максимум (при продажах). Этот уровень обычно совпадает с красной или синей стрелками индикатора Зигзаг.

Второй вариант предполагает устанавливать стоп-лосс на уровнях поддержки и сопротивления. Это могут быть как уровни текущего таймфрейма, так и старшего.

Некоторые трейдеры предпочитают торговать по стратегии разворота от одного сигнала к противоположному. Так, сделка на покупку закрывается в тот момент, когда открывается сделка на продажу. И наоборот, закрываем короткие позиции одновременно с открытием длинных.

Последний метод имеет право на жизнь, однако он снижает общую прибыльность торговой системы. Рынок растет неоднородно, нисходящий тренд не всегда сразу переходит в восходящий, цена часто возвращается для повторного ретеста к пройденным рубежам. Лучше всего выходить из сделок на сильных уровнях поддержки и сопротивления. Там же лучше ставить стоп-лоссы для открытых позиций.

Автоматический поиск сигналов

Авторы разворотной стратегии создали советник на ее базе, который может использоваться как для открытия сделок, так и для отслеживания сигналов. Для этого в нем предусмотрено информационное табло.

Устанавливать советник лучше на отдельный график, поскольку окно с данными занимает всю рабочую область экрана.

Советник отслеживает изменения индикаторов по всем валютным парам и сводит их в единой таблице. Для каждого инструмента есть отдельный столбец. Если ячейка в нем красного цвета, значит индикатор подает сигнал на продажу, если зеленого — на покупку.

Когда строка полностью состоит из красных ячеек, в последнем столбце появляется команда продавать валютную пару. Это значит, что все условия для входа в рынок с короткой позицией соблюдены. Когда все ячейки в строке окрашены в зеленый цвет, в последнем столбце вы увидите команду покупать.

Несмотря на количество индикаторов, стратегия разворота тренда проста в использовании. Благодаря советнику автоматизирован поиск сигналов. Единственным недостатком торговой системы является перерисовка индикатора Зигзаг, из-за чего проблематично тестировать стратегию на исторических данных.

Лучше всего для торговли подойдут брокеры – Alpari, RoboForex или Forex4You.

Best Binary Options Brokers 2020:
  • Binarium
    Binarium

    The Best Binary Options Broker 2020!
    Perfect Choice For Beginners!
    Free Demo Account!
    Free Trading Education!
    Get Your Sing-Up Bonus Now!

  • Binomo
    Binomo

    Only For Experienced Traders!

Like this post? Please share to your friends:
Binary Options Trading For Beginners
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: